Construit vers 1860 place Halfaouine, ce palais à l'italienne entre cour et jardin domine de toute sa masse de 3 niveaux surélevés les petites maisons à patio alentour. Il a connu divers usages après la destitution de son propriétaire en 1871 : hôpital et école primaire. Après la construction d'une nouvelle école primaire, l'école Sidi Aloui, en 1986 dans le cadre du projet Bab Souika-Halfaouine, il fut placé sous la responsabilité du Ministère des Affaires Culturelles et affecté au Théâtre National, en 1988.
L'A.S.M. a étudié la restauration de ce palais et son réaménagement en fonction de ses nouveaux usages.